Правителството на Обединеното кралство обявява поетапно въвеждане на нова система за оценяване на професионалните пенсионни схеми. Реформата трябва да предостави на осигурените лица по-ясна информация за доходността, таксите и качеството на обслужване на фондовете, в които се натрупват техните пенсионни спестявания.

Новите правила са представени от правителството като най-значимата промяна в пенсионното осигуряване от едно поколение насам. Те трябва да улеснят сравняването между отделните схеми и да позволят на регулаторите да предприемат действия срещу фондове, които продължително време постигат слаби резултати.

Паралелно с реформата нов преглед на международните данни поставя под съмнение разпространеното твърдение, че държавната пенсия в Обединеното кралство е най-ниската в Европа. Данните показват, че страната остава под средните равнища за развитите икономики, но не заема последното място сред европейските държави.

Публичен регистър ще сравнява пенсионните схеми

В основата на реформата стои рамката Value for Money, чрез която професионалните пенсионни схеми ще бъдат оценявани по общи и предварително определени показатели.

Оценката ще включва постигнатата инвестиционна доходност след приспадането на таксите, общия размер на разходите и качеството на административното обслужване. Целта е пенсионните фондове да бъдат сравнявани не само според цената на услугата, а според реалния резултат за техните членове.

Предвижда се информацията да бъде публикувана в централизирана база данни. Така работещите, работодателите и пенсионните консултанти ще могат по-лесно да установяват кои схеми постигат добри резултати и кои изостават спрямо пазара.

Схемите ще получават цветови рейтинг. Червената оценка ще показва незадоволителни резултати, докато зелената ще обозначава висока ефективност и добро съотношение между доходност, разходи и обслужване.

Слабите фондове ще трябва да се преструктурират

Пенсионните схеми с най-ниски оценки ще бъдат задължени да представят план за подобряване на резултатите си. Когато не могат да докажат, че са в състояние да осигурят по-добра стойност за членовете си, от тях може да бъде поискано да прекратят предлагането на съответния продукт или да прехвърлят спестяванията към по-ефективна схема.

Регулаторните органи ще разполагат с правомощия да издават задължителни предписания и да налагат финансови санкции. При продължително неспазване на изискванията могат да бъдат предприети и действия за закриване или консолидиране на схемата.

Реформата не гарантира определена инвестиционна доходност и не премахва пазарния риск. Основната ѝ цел е да ограничи случаите, при които работещите остават в продължително неефективни пенсионни фондове, без да разполагат с достатъчно информация за резултатите им.

Първите оценки се очакват през 2028 година

Правителственият график предвижда по-големите пенсионни структури да започнат да публикуват оценките си през 2028 г. Сред тях са големите пенсионни схеми на работодатели, Master Trusts и част от договорните схеми с множество работодатели.

От 2029 г. рамката трябва да обхване и останалите професионални пенсионни схеми, които попадат в приложното поле на новите правила.

Сроковете са част от поетапен план и могат да бъдат променени при подготовката на подзаконовата нормативна уредба. Част от техническите изисквания продължават да бъдат обсъждани от Министерството на труда и пенсиите, Financial Conduct Authority и останалите пенсионни регулатори.

Публикуваната пътна карта се отнася пряко за Англия, Шотландия и Уелс. За Северна Ирландия пенсионното законодателство се прилага чрез отделни правни механизми.

Разлика от над £5000 за пет години

Правителството посочва, че разликата между добре и слабо управлявана пенсионна схема може да надхвърли £5000 само за петгодишен период.

Тази сума не представлява средна загуба за всички осигурени лица. Тя е изчислена чрез примерна пенсионна сметка от £10 000, без допълнителни вноски и при годишна такса от 0,5%.

При различни нива на годишна доходност крайният резултат след пет години може да се различава значително. Примерът показва ефекта от сложната лихва и от продължителното натрупване на разликите между отделните фондове.

При спестяване в продължение на няколко десетилетия дори сравнително малка разлика в годишната доходност може да доведе до значително по-висок или по-нисък пенсионен доход.

Обединеното кралство не е последно в Европа

Международните сравнения не потвърждават твърдението, че държавната пенсия в Обединеното кралство е най-ниската в Европа.

Според данните в изданието Pensions at a Glance 2025 на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие нетният коефициент на заместване за работник със средни доходи в Обединеното кралство е 54,2%.

Показателят измерва каква част от дохода преди пенсионирането се заменя от задължителните компоненти на пенсионната система след приспадането на данъците и осигуровките. Средната стойност за държавите от ОИСР е 63,2%.

Резултатът на Обединеното кралство е под средното равнище, но остава по-висок от отчетените показатели в Германия, Полша, Швейцария и няколко други европейски държави.

Сравнението не означава, че държавната пенсия в страната е висока. То показва, че системата е сред по-малко щедрите в Европа, но не се намира на последното място.

Професионалните пенсии имат ключова роля

Преките сравнения между отделните държави са затруднени от различния начин, по който са организирани пенсионните им системи.

В някои европейски държави основната част от дохода след пенсионирането идва от държавна пенсия, обвързана с получаваното трудово възнаграждение. В Обединеното кралство държавната пенсия изпълнява по-скоро ролята на основен минимален доход, който обичайно се допълва от професионална пенсия и лични спестявания.

Работодателите са задължени автоматично да включват отговарящите на условията служители в професионална пенсионна схема. Служителите запазват правото си да се откажат от участие.

Общата минимална вноска при автоматичното записване обикновено е 8% от квалифициращите доходи. Работодателят трябва да внася най-малко 3%, а останалата част обичайно се осигурява от служителя и чрез данъчни облекчения.

Минималната работодателска вноска не се изчислява задължително върху цялата заплата, а върху определен от закона диапазон на квалифициращите доходи.

Държавната пенсия през 2026/2027 година

Пълният размер на New State Pension за финансовата 2026/2027 г. е £241,30 седмично. Това се равнява на приблизително £12 547,60 за 52 седмици.

Новата държавна пенсия се прилага за хората, които достигат държавна пенсионна възраст на или след 6 април 2016 г. Реално получаваната сума зависи от индивидуалната осигурителна история в системата на National Insurance.

За хората, чиято осигурителна история започва след април 2016 г., обикновено са необходими 35 квалифициращи години за получаване на пълната сума.

При наличие на осигурителни периоди преди април 2016 г. могат да се прилагат преходни правила. Поради това 35 квалифициращи години невинаги са достатъчни за достигане на пълния размер.

За възникване на право на New State Pension обикновено са необходими поне десет квалифициращи години. При осигурителна история, започнала изцяло след април 2016 г., десет години съответстват приблизително на 10/35 от пълната ставка, или около £68,94 седмично.

Тази стойност не трябва да се разглежда като универсален минимален размер за всички лица. Международните осигурителни периоди, старите пенсионни права и преходните правила могат да доведат до различно изчисление.

Пълната Basic State Pension по старата система е £184,90 седмично. Тя се отнася основно за хората, достигнали държавна пенсионна възраст преди 6 април 2016 г.

Pension Credit допълва ниските доходи

Pension Credit представлява социална помощ за хора, достигнали държавна пенсионна възраст и разполагащи с ниски доходи.

Помощта е отделна от State Pension и не се предоставя автоматично на всеки пенсионер. При определянето на правото се разглеждат доходите на лицето или двойката, както и техните спестявания и инвестиции.

За финансовата 2026/2027 г. стандартният гарантиран праг е £238 седмично за сам човек и £363,25 седмично за двойка.

Когато признатият доход е под тези равнища и останалите условия са изпълнени, Pension Credit може да допълни средствата до съответния праг.

Получаването на помощта може да осигури достъп и до допълнителна подкрепа, включително облекчения за жилищни разходи, Council Tax и телевизионен лиценз за отговарящите на условията лица на възраст над 75 години.

Новата рамка трябва да направи професионалните пенсионни схеми по-прозрачни и да улесни сравняването на техните реални резултати. Първите публични оценки се очакват през 2028 г., а пълното прилагане на системата е планирано за 2029 г.

Международните данни показват, че държавната пенсия в Обединеното кралство остава под средните стойности за развитите икономики, но не е най-ниската в Европа. Общият пенсионен доход в страната зависи в значителна степен и от професионалните пенсионни фондове, личните спестявания и достъпа до помощи като Pension Credit.

Източници: Department for Work and Pensions, GOV.UK, Financial Conduct Authority, The Pensions Regulator, Организацията за икономическо сътрудничество и развитие, House of Commons Library и Sky News.